Preguntas frecuentes (FAQs)

Normalmente trabajamos con empresas que superan los 2M€ de EBITDA, ya que es el mínimo para fondos de Private Equity. Igualmente analizamos casos con EBITDAs menores si ya tenemos interés por parte de algún comprador en un determinado sector.

Depende de tu situación. Algunos empresarios buscan liquidez diversificando su patrimonio pero quieren seguir al frente del negocio. En esos casos se puede vender una parte. Otros prefieren vender el 100% y retirarse. Estudiaremos cada caso, tratando de identificar si el mercado ofrece ambas opciones o no.

Un fondo o inversor financiero busca hacer crecer la empresa contigo o con un nuevo equipo directivo, aportando capital, profesionalización y visión a largo plazo, sin el riesgo de solicitar información para hacer la competencia (en lugar de realizar una adquisición). Vender a un competidor supone un proceso normalmente más largo, menos beneficioso, y más estresante.

No existe una fórmula única. Aunque el múltiplo de EBITDA es un punto de partida, la valoración real depende del potencial de crecimiento, la resiliencia del sector y el interés estratégico del comprador. En nuestro análisis inicial (sin compromiso) podemos aproximar distintos escenarios.

De media, un proceso completo puede durar entre 6 y 24 meses, dependiendo del tamaño de la compañía, la calidad de la información disponible y el perfil de los compradores interesados.

El primer paso es una reunión confidencial, donde analizamos tu empresa y tus objetivos. A partir de ahí, te planteamos nuestras conclusiones, y si procede, una propuesta de trabajo adaptada a tu caso (sin compromiso).

Inicialmente estados financieros, organigrama, información comercial y estratégica. Nosotros te guiamos en todo el proceso y preparamos los documentos profesionales (teaser, Information Memorandum, Proyecciones financieras, etc.).

No. Nuestro modelo está basado en el éxito, a través de 3 hitos. Oferta recibida, Oferta aceptada, Venta final (este último pago representa el 95% aprox. del total).

Máxima. Antes de compartir cualquier información sensible, se solicita permiso a los socios, aunque se haya firmado previamente un NDA (acuerdo de confidencialidad). Os guiamos durante todo el proceso en materia de confidencialidad.

Sí, y es lo más recomendable. Nosotros nos encargamos de todo el proceso para que tú sigas centrado en la operación diaria. Necesitaremos de tu participación en estados avanzados del proceso, una vez demostrado probado interés por parte de cada comprador.

Con fondos de Private Equity, Search funds, family offices e inversores estratégicos internacionales. Seleccionamos siempre aquellos que encajan con tus objetivos.

Principalmente potencial de crecimiento, un sector resiliente y un equipo directivo sólido.

En la mayoría de los casos, los compradores buscan mantener el equipo e incluso reforzarlo. El objetivo no es reducir plantilla, sino crecer.

Estamos especializados en un tipo de operativa concreta, ventas a inversores institucionales, principalmente Private Equity. Conocemos perfectamente el ecosistema internacional de fondos, sabemos lo que buscan, como quieren analizarlo y cómo podemos negociarlo para maximizar el valor de venta. No asesoramos en compras, ni fusiones ni ventas a competidores, es este sentido somos únicos en España.

Por muchas razones. Quizás las más obvias son que no debes perder el rumbo de la empresa para dedicarte a venderla, es una cantidad de tiempo muy grande la que hace falta para cualificar a compradores hasta un estado serio de interés. Perderías poder de negociación ya que nuestro papel es crear competencia entre varios compradores, lo que maximiza la valoración y las condiciones. Además, sin un modulador, la probabilidad de cerrar una operación, donde hay muchas pequeñas negociaciones, es muy baja ya que el proceso es largo y la tensión alta.

El proceso es voluntario y puedes retirarte en cualquier momento. Igualmente ten en cuenta que este es un proceso que envuelve, según el tamaño y el grado de avance, decenas o centenas de personas trabajando para cerrar la operación (analistas, abogados, fiscalistas, auditores, directores, consultores, etc). Si una vez tomada la decisión de hacer la operación, recibes ofertas de tu agrado se espera que continues hasta el final, aunque efectivamente puedes no hacerlo.